西本要聞

焦炭一周回顧(11/5-11/9)

2018年11月09日16:58   來(lái)源:西本資訊
摘要:整體來(lái)看,當(dāng)前采暖季到來(lái),鋼、焦企限產(chǎn)逐步落實(shí),供需依舊處于緊平衡狀態(tài),焦炭成本繼續(xù)上漲,支撐當(dāng)前焦價(jià);但本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格漲至年內(nèi)高點(diǎn),而鋼價(jià)大幅走弱影響,鋼企、貿(mào)易商采購(gòu)偏謹(jǐn)慎,焦價(jià)繼續(xù)提漲有難度。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格高位持穩(wěn)運(yùn)行為主。

新干線訊:本周國(guó)內(nèi)黑色大宗商品期貨延續(xù)弱勢(shì)下跌,其中焦煤主力1901合約本周震蕩走低,延續(xù)弱勢(shì)調(diào)整;焦炭主力1901合約低位盤整,小幅收低;截止11月9日焦煤尾盤收于1343.5元/噸,較上周收盤價(jià)下跌17元/噸,累計(jì)漲幅1.25%左右;焦炭尾盤收于報(bào)2351元/噸,較上周收盤價(jià)下跌10.5元/噸,累計(jì)跌幅0.5%左右;期螺主力1901合約本周延續(xù)跌勢(shì),跌幅繼續(xù)較大,截止11月9日,尾盤收于,3933元/噸,較上周收盤價(jià)下跌131元/噸,累計(jì)跌幅3.2%;西本新干線焦炭指數(shù)報(bào)2490,較上周漲100元/噸。

各地焦價(jià):本周國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲,基本落實(shí)第三輪拉漲,漲幅100元/噸?,F(xiàn)國(guó)內(nèi)主流市場(chǎng)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格參考行情如下:華東地區(qū)焦炭市場(chǎng)現(xiàn)二級(jí)主流價(jià)格為2600-2730元/噸;華北地區(qū)二級(jí)焦報(bào)價(jià)為2540-2610元/噸;西北地區(qū)二級(jí)焦主流報(bào)價(jià)為2390-2500元/噸;東北地區(qū)二級(jí)焦報(bào)價(jià)為2620-2730元/噸。

港口庫(kù)存:本周受進(jìn)博會(huì)影響,港口裝船、發(fā)運(yùn)明顯受限,且部分貿(mào)易商處于本月下游訂單間歇期,船期延后裝船較少,致使本周港口庫(kù)存上升明顯;目前焦炭?jī)r(jià)格漲至年內(nèi)高位,貿(mào)易商采購(gòu)謹(jǐn)慎,接貨積極性明顯下滑?,F(xiàn)天津港53萬(wàn)(平);青島港110萬(wàn)(增15萬(wàn));日照港105.1萬(wàn)(增13.5萬(wàn));連云港8萬(wàn)(增1萬(wàn))。

鋼焦企庫(kù)存情況:全國(guó)100家獨(dú)立焦企樣本:產(chǎn)能利用率78.60%,下降0.02%;日均產(chǎn)量38.12萬(wàn)噸減0.01萬(wàn)噸;焦炭庫(kù)存15.90萬(wàn)噸,減4.43萬(wàn)噸;煉焦煤總庫(kù)存839.41萬(wàn)噸,增1.25萬(wàn)噸,平均可用天數(shù)16.56天,增0.03天。全國(guó)110家鋼廠樣本:焦炭庫(kù)存423.04萬(wàn)噸,減5.26萬(wàn)噸,平均可用天數(shù)13.66天,減0.23天;煉焦煤庫(kù)存870.36萬(wàn)噸,增41.03萬(wàn)噸,平均可用天數(shù)17.33天,增0.82天;噴吹煤庫(kù)存376.30萬(wàn)噸,增3.51萬(wàn)噸,平均可用天數(shù)15.84天,增0.08天。

一周信息要聞:1、海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年前10個(gè)月,我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值25.05萬(wàn)億元人民幣,比去年同期(下同)增長(zhǎng)11.3%。其中,出口13.35萬(wàn)億元,增長(zhǎng)7.9%;進(jìn)口11.7萬(wàn)億元,增長(zhǎng)15.5%;貿(mào)易順差1.65萬(wàn)億元,收窄26.1%。其中10月我國(guó)出口鋼材550.0萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)10.4%; 10月我國(guó)進(jìn)口鋼材113.8萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)19.8%。

2、2018年10月份,全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比上漲3.3%,環(huán)比上漲0.4%。工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比上漲4.0%,環(huán)比上漲0.7%。10月份,全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.5%。其中,城市上漲2.5%,農(nóng)村上漲2.6%;食品價(jià)格上漲3.3%,非食品價(jià)格上漲2.4%;消費(fèi)品價(jià)格上漲2.8%,服務(wù)價(jià)格上漲2.1%。

3、央行數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)10月外匯儲(chǔ)備30531億美元,前值30870億美元。中國(guó)10月外匯儲(chǔ)備環(huán)比減少339億美元,上月外匯儲(chǔ)備環(huán)比減少227億美元。外管局反饋,受主要國(guó)家貨幣政策、全球貿(mào)易形勢(shì)、地緣政治局勢(shì)等多重因素影響,國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇,美元指數(shù)上漲超過(guò)2%,主要國(guó)家資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)調(diào)整。匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)等因素綜合作用,外匯儲(chǔ)備規(guī)模小幅下降。

4、繼習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)后,多個(gè)部委密集發(fā)聲,地方也迅速跟進(jìn),召開(kāi)地方民營(yíng)企業(yè)座談會(huì),出臺(tái)相關(guān)政策文件,破解融資、稅費(fèi)等民企發(fā)展難點(diǎn)、痛點(diǎn)。新一輪紓困民企政策將進(jìn)入集中加碼期。四季度除了加快既有政策落地之外,還有望迎來(lái)更多積極措施,更高規(guī)格的減稅降費(fèi)舉措不久后或?qū)⒊雠_(tái)。

5、根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2018年10月,共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品15274臺(tái),同比漲幅44.9%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量(統(tǒng)計(jì)范疇不含港澳臺(tái))13490臺(tái),同比漲幅39.6%。出口銷量1782臺(tái),同比漲幅104.6%。

6、美聯(lián)儲(chǔ)維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在2.00%-2.25%不變,符合市場(chǎng)預(yù)期;維持超額存款準(zhǔn)備金率(IOER)在2.20%不變,維持貼現(xiàn)利率在2.75%不變。美聯(lián)儲(chǔ)決議聲明程,預(yù)計(jì)將“進(jìn)一步漸進(jìn)式加息”,重申美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景所面臨的風(fēng)險(xiǎn)“似乎大致平衡”。

現(xiàn)貨市場(chǎng):本周期螺、唐山鋼坯延續(xù)弱勢(shì)下跌,跌幅明顯。受此影響,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)信心受挫,鋼廠、商家不再挺價(jià),市場(chǎng)恐慌情緒擴(kuò)散,現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌,各地累計(jì)跌幅50-200元/噸。其中華北、華東等地跌幅明顯,累計(jì)跌幅100元以上;山東地區(qū)由于前期價(jià)格較高,本周受北方材影響,跌幅更加明顯,累計(jì)跌幅超過(guò)200元/噸;華南、東北地區(qū)因庫(kù)存消化較好,價(jià)格相對(duì)較穩(wěn),累計(jì)跌幅30-80元/噸?,F(xiàn)上海地區(qū)主流資源報(bào)價(jià)4530-4580元/噸;杭州地區(qū)主導(dǎo)資源報(bào)4580-4600元/噸;北京、天津主導(dǎo)資源報(bào)4390-4460元/噸;廣州地區(qū)主導(dǎo)資源報(bào)4800-4930元/噸左右。

焦煤市場(chǎng):本周受超產(chǎn)檢查持續(xù)發(fā)酵,山西呂梁地區(qū)煤礦產(chǎn)量明顯收縮,部分煤礦產(chǎn)量下降至不足正常產(chǎn)量的50%,供應(yīng)繼續(xù)偏緊,焦煤整體繼續(xù)拉漲30-50元/噸。另外近期運(yùn)力偏緊,焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)拉漲下,下游鋼焦企業(yè)補(bǔ)庫(kù)依舊積極,短期將繼續(xù)支撐煉焦煤價(jià)格趨強(qiáng)運(yùn)行。現(xiàn)山西地區(qū):山西安澤地區(qū)低硫主焦出廠含稅價(jià)A9.5,S0.5,G85報(bào)1700元/噸;長(zhǎng)治地區(qū)瘦主焦S0.5G7報(bào)1700元/噸;山西柳林主焦煤S0.7,G85報(bào)1680元/噸,S1.3,G75報(bào)1330元/噸。華北地區(qū):內(nèi)蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報(bào)1130元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報(bào)1575元/噸。華中地區(qū):河南平頂山主焦煤主流品種車板價(jià)1570-1600元/噸,1/3焦煤車板價(jià)1440-1470元/噸。華東地區(qū):徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報(bào)1300元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報(bào)1700元/噸;山東泰安肥煤V37A8.5S1G70出廠含稅報(bào)1280元/噸,均出廠含稅價(jià)。

焦炭市場(chǎng):本周國(guó)內(nèi)鋼價(jià)高位大幅回落,國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)因供需偏緊基本落實(shí)第三輪拉漲,漲幅100元/噸,累計(jì)漲幅200-300元/噸,當(dāng)前國(guó)內(nèi)焦價(jià)接近年前高點(diǎn)。焦企方面:本周國(guó)內(nèi)焦企開(kāi)工率基本持穩(wěn),庫(kù)存繼續(xù)小幅下降。當(dāng)前采暖季限產(chǎn)影響,華東、北方部分焦企陸續(xù)落實(shí)限產(chǎn)計(jì)劃,但因利潤(rùn)高位,焦企生產(chǎn)積極性高漲,整體產(chǎn)量影響不大。鋼廠方面,采暖季限產(chǎn)逐步落實(shí)及近期國(guó)內(nèi)鋼價(jià)高位大幅回調(diào)影響,且焦價(jià)處于年內(nèi)高位,鋼企采購(gòu)偏謹(jǐn)慎,廠內(nèi)庫(kù)存繼續(xù)小幅下降;但考慮冬季季節(jié)性天氣影響以及當(dāng)下市場(chǎng)焦炭貨源依然偏緊,鋼企利潤(rùn)依舊較高,生產(chǎn)積極性不減,焦炭采購(gòu)維持正常;下游方面:貿(mào)易商近期采購(gòu)積極性較前期明顯下滑,除保證鋼廠訂單的基本采購(gòu)?fù)?,囤貨意向低,且焦炭?jī)r(jià)格已漲至相對(duì)高位,貿(mào)易商接貨更為謹(jǐn)慎。

整體來(lái)看,當(dāng)前采暖季到來(lái),鋼、焦企限產(chǎn)逐步落實(shí),供需依舊處于緊平衡狀態(tài),焦炭成本繼續(xù)上漲,支撐當(dāng)前焦價(jià);但本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格漲至年內(nèi)高點(diǎn),而鋼價(jià)大幅走弱影響,鋼企、貿(mào)易商采購(gòu)偏謹(jǐn)慎,焦價(jià)繼續(xù)提漲有難度。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格高位持穩(wěn)運(yùn)行為主。

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