西本要聞

[庫(kù)存看市場(chǎng)]供應(yīng)有望壓減,鋼價(jià)不改低迷

2023年04月22日07:30   來(lái)源:西本資訊
摘要:在一季度全行業(yè)面臨虧損的現(xiàn)狀下,發(fā)改委再次喊話“堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲”,此舉又成為資本炒作的催化劑:原料“崩塌”拖累成材,市場(chǎng)上演“雙殺”行情。情緒發(fā)泄,信心受挫,展望后期,唯有實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)才能提振士氣。

本周(417日—421日),西本鋼材指數(shù)收在4270元/噸,周環(huán)比下跌50元。西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止421日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為4160/噸,周環(huán)比下跌65/噸;高線HPB300φ6.5mm為4343/噸,周環(huán)比下跌72/噸。

本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格震蕩調(diào)低:其中,北方市場(chǎng)下跌,鋼廠跟進(jìn);南方期貨引領(lǐng),價(jià)格再創(chuàng)新低。本周西本鋼材指數(shù)下移,成本指數(shù)大跌,顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間有所波動(dòng);本周螺紋鋼期貨主力合約破位下行,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有抑制作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))

期貨方面,本周黑色系主力合約環(huán)比大跌:鐵礦跌勢(shì)更猛,焦炭持續(xù)跟進(jìn),熱卷繼續(xù)下行,螺紋接連破位。其中,熱卷2310合約周五夜盤收在3831元,較上周五夜盤3991元/噸下跌160元;螺紋鋼2310合約周五夜盤收在3753元/噸,較上周五夜盤3901元/噸下跌148元;從全周走勢(shì)情況看,原料端鐵礦和焦炭聯(lián)袂下移,成材端的熱卷和螺紋無(wú)力堅(jiān)守。

回首本期,消息面缺少暖意,原料價(jià)格整體下行,螺紋現(xiàn)貨未能止跌,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。

一、上海市場(chǎng)分析

據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至4月21日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為48.84萬(wàn)噸,較上周減少0.08萬(wàn)噸,幅為0.16%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(4月21日的64.51萬(wàn)噸)減少15.67萬(wàn)噸,減幅為24.19%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存由升轉(zhuǎn)降,主要原因是貿(mào)易商消極進(jìn)貨,加快出貨。

本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.56萬(wàn)噸,較上周下降3.70%(見(jiàn)下圖);本周終端采購(gòu)量環(huán)比未能提升,主要原因是價(jià)格走勢(shì)偏弱,終端用戶謹(jǐn)慎采購(gòu)。

本期西本鋼材指數(shù)走弱,市場(chǎng)價(jià)格走低:周一,穩(wěn)中小跌;周二,低位回升;周三,盤中松動(dòng);周四,繼續(xù)走弱;周五,混亂走低。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:社會(huì)庫(kù)存消化緩慢投機(jī)需求更加謹(jǐn)慎,期貨走勢(shì)引導(dǎo)預(yù)期,現(xiàn)貨無(wú)力扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。目前市場(chǎng)行情處于失控”狀態(tài),預(yù)計(jì)下周西本鋼材指數(shù)低位運(yùn)行。

二、庫(kù)存總結(jié)分析

本期全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1425.01萬(wàn)噸,較上周減少31.22萬(wàn)噸,減幅為2.14%。主要鋼材品種中,本期螺紋鋼庫(kù)存量為773.78萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少26.84萬(wàn)噸,減幅為3.35%;線盤總庫(kù)存量為174.46萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少0.82萬(wàn)噸,減幅為0.47%;熱軋卷板庫(kù)存量為245.83萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加2.61萬(wàn)噸,增幅為1.07%;冷軋卷板庫(kù)存量為126.39萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少2.07萬(wàn)噸,減幅為1.61%;中厚板庫(kù)存量為104.55噸,環(huán)比上周減少4.10萬(wàn)噸,減幅為3.77%。

據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2022421日的1630.92噸)減少205.91萬(wàn)噸,減幅為12.63%。分品種看,本期熱卷庫(kù)存總量繼續(xù)回升,其它品種庫(kù)存維持下降。(見(jiàn)下圖)

本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格環(huán)比續(xù)跌,截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3780元到4000元/噸不等,較上周下跌100元/噸。

本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):

3月份一線城市商品住宅銷售價(jià)格同比上漲

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:3月份,70個(gè)大中城市中,新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比上漲城市分別有18個(gè)和8個(gè),比上月分別增加4個(gè)和1個(gè)。3月份,一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格同比上漲1.7%,漲幅與上月相同;二手住宅銷售價(jià)格同比上漲1.1%,漲幅比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。二線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比分別下降0.2%和2.4%,降幅比上月均收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)。三線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比分別下降2.7%和3.9%,降幅比上月分別收窄0.6和0.5個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)一季度GDP同比增長(zhǎng)4.5%

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:4月18日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。初步核算,一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值284997億元,按不變價(jià)格計(jì)算,同比增長(zhǎng)4.5%,比上年四季度環(huán)比增長(zhǎng)2.2%。1至3月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)5.1%,預(yù)期增長(zhǎng)5.7%,前值增長(zhǎng)5.5%。

1—3月份全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資25974億元

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:1—3月份,全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資25974億元,同比下降5.8%;其中,住宅投資19767億元,下降4.1%。1—3月份,商品房銷售面積29946萬(wàn)平方米,同比下降1.8%,其中住宅銷售面積增長(zhǎng)1.4%。商品房銷售額30545億元,增長(zhǎng)4.1%,其中住宅銷售額增長(zhǎng)7.1%。

財(cái)政部:1-3月各地發(fā)行新增專項(xiàng)債券13228億元

在財(cái)政部一季度財(cái)政收支發(fā)布會(huì)上,財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,2023年1-3月各地發(fā)行新增專項(xiàng)債券13228億元,主要支持市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施、交通基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)事業(yè)以及保障性住房等黨中央國(guó)務(wù)院確定的重點(diǎn)領(lǐng)域。財(cái)政部正在持續(xù)強(qiáng)化專項(xiàng)債券管理,指導(dǎo)地方用好地方政府債券資金。

財(cái)政部:將專項(xiàng)債務(wù)限額及時(shí)下達(dá)各地

4月18日,財(cái)政部一季度財(cái)政收支發(fā)布會(huì)上公布,2023年1-3月各地發(fā)行新增專項(xiàng)債券13228億元。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,財(cái)政部正在持續(xù)強(qiáng)化專項(xiàng)債券管理,指導(dǎo)地方用好地方政府債券資金,發(fā)揮專項(xiàng)債券穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤的積極作用,將債務(wù)限額及時(shí)下達(dá)各地,持續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),推動(dòng)盡快形成實(shí)物工作量。

一季度國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入8728億元

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示,一季度,全國(guó)政府性基金預(yù)算收入10825億元,同比下降21.8%。分中央和地方看,中央政府性基金預(yù)算收入905億元,同比增長(zhǎng)6.1%;地方政府性基金預(yù)算本級(jí)收入9920億元,同比下降23.6%,其中,國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入8728億元,同比下降27%。

水利部:一季度全國(guó)完成水利建設(shè)投資1898億元

日前,在水利部舉行的新聞發(fā)布會(huì)上,水利部副部長(zhǎng)王道席介紹,一季度,我國(guó)新開(kāi)工重大水利工程11項(xiàng)、總投資規(guī)模476億元,較去年同期多6項(xiàng)、多增投資規(guī)模252億元;完成水利建設(shè)投資1898億元,同比增加76.2%,水利項(xiàng)目施工吸納70萬(wàn)人就業(yè),其中農(nóng)村勞動(dòng)力51萬(wàn)人;落實(shí)水利建設(shè)投資4071億元,同比增加548億元,增幅達(dá)15.6%;全國(guó)新開(kāi)工水利項(xiàng)目7239個(gè)、新增投資規(guī)模3206億元,分別較去年同期多1948項(xiàng)、多562億元。

3月中國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量308.81萬(wàn)噸

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示:2023年3月,中國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量308.81萬(wàn)噸;生鐵日均產(chǎn)量251.84萬(wàn)噸;鋼材日均產(chǎn)量410.48萬(wàn)噸。3月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量9573萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.9%;生鐵產(chǎn)量7807萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)7.3%;鋼材產(chǎn)量12725萬(wàn)噸,同比增8.1%。1-3月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量26156萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.1%;生鐵產(chǎn)量21983萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)7.6%;鋼材產(chǎn)量33259萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)5.8%。

3月中國(guó)出口鋼鐵板材528萬(wàn)噸

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2023年3月,中國(guó)出口鋼鐵板材528萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)62.0%;1-3月累計(jì)出口1281萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)48.2%。3月份中國(guó)出口鋼鐵棒材88萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)70.6%;1-3月累計(jì)出口263萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)105.7%。

國(guó)家發(fā)改委:下一步重點(diǎn)有以下四方面工作

國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋今日在新聞發(fā)布會(huì)上介紹,下一步,重點(diǎn)有以下幾方面工作。一是綜合施策釋放內(nèi)需潛能,促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù),釋放服務(wù)消費(fèi)潛力,同時(shí),有效激發(fā)民間投資活力,發(fā)揮政府投資引導(dǎo)作用。二是加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系,打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn),著力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。三是進(jìn)一步深化改革開(kāi)放,謀劃實(shí)施新一輪國(guó)有企業(yè)改革,促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大,穩(wěn)住外貿(mào)基本盤,更大力度吸引和利用外資。四是持續(xù)保障和改善民生,積極穩(wěn)定和擴(kuò)大就業(yè),深入推進(jìn)環(huán)境污染防治,不斷增強(qiáng)人民群眾的獲得感、幸福感、安全感。

發(fā)改委:堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲

國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋今日在新聞發(fā)布會(huì)上表示,針對(duì)鐵礦石價(jià)格明顯上漲的情況,今年以來(lái),我們會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)加大對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨期貨聯(lián)動(dòng)監(jiān)管力度,多次開(kāi)展約談提醒,引導(dǎo)企業(yè)全面客觀看待市場(chǎng)供需形勢(shì),嚴(yán)厲打擊捏造散布漲價(jià)信息、囤積居奇、哄抬價(jià)格、過(guò)度投機(jī)炒作等違法違規(guī)行為,堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。同時(shí),持續(xù)加大國(guó)內(nèi)鐵礦勘探開(kāi)發(fā)力度,加快推進(jìn)國(guó)內(nèi)鐵礦項(xiàng)目建設(shè),加強(qiáng)再生鋼鐵資源回收利用,提升國(guó)內(nèi)資源供給保障能力。隨著相關(guān)措施逐步顯效,近日鐵礦石價(jià)格已小幅回落。后續(xù),將繼續(xù)緊盯鐵礦石市場(chǎng)動(dòng)態(tài),會(huì)同有關(guān)部門綜合采取供給保障、需求調(diào)節(jié)、市場(chǎng)監(jiān)管等措施,堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲,促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

央行:LPR維持不變

中國(guó)央行將一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)分別維持在3.65%和4.30%不變。一年期、五年期LPR均不變(至此LPR已經(jīng)連續(xù)8個(gè)月“原地踏步”)。

統(tǒng)計(jì)局:3月我國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量同比增3.7%

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,2023年3月,我國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量34363臺(tái),同比增長(zhǎng)3.7%。2023年一季度,我國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量75103臺(tái),同比下降24.9%,降幅縮窄14個(gè)百分點(diǎn)。拖拉機(jī)方面,2023年3月,大中小型拖拉機(jī)產(chǎn)量分別為11951臺(tái)、40021臺(tái)、2.2萬(wàn)臺(tái), 同比分別增長(zhǎng)17.4%、21.1%、29.4%。2023年一季度,大中小型拖拉機(jī)累計(jì)產(chǎn)量分別為30738臺(tái)、94175臺(tái)、5.1萬(wàn)臺(tái),同比分別增長(zhǎng)14.5 %、1.7%、27.5%。

3月汽車經(jīng)銷商庫(kù)存系數(shù)為1.78

據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)4月20日消息,2023年4月10日,中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布2023年3月份“汽車經(jīng)銷商庫(kù)存”調(diào)查結(jié)果:3月份汽車經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)為1.78,環(huán)比下降7.8%,同比上升1.7%,庫(kù)存水平位于警戒線以上。

統(tǒng)計(jì)局:一季度中國(guó)鋼筋產(chǎn)量5716萬(wàn)噸

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,2023年3月份,中國(guó)鋼筋產(chǎn)量為2328.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)12.1%;1-3月累計(jì)產(chǎn)量為5716.0萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.6%。3月份,中國(guó)中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1735.5萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.5%;1-3月累計(jì)產(chǎn)量為4914.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.7%。3月份,中國(guó)線材(盤條)產(chǎn)量為1353.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.7%;1-3月累計(jì)產(chǎn)量為3520.7噸,同比增長(zhǎng)7.9%。3月份,中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為8640.3萬(wàn)噸,同比下降4.8%;1-3月累計(jì)產(chǎn)量為24326.7萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.7%。

本周,宏觀面偏向中性,主要體現(xiàn)在:1、經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇,一季度GDP同比增長(zhǎng);2、降息預(yù)期落空,LPR維持不變;3、專項(xiàng)債務(wù)限額及時(shí)下達(dá)各地,新增專項(xiàng)債券發(fā)行提速;4、固定資產(chǎn)投資增速放緩,水利建設(shè)投資保持韌性;5、土地所有權(quán)出讓收入下降,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資偏弱;6、需求局部改善,房?jī)r(jià)上漲城市增多;7、汽車庫(kù)存水平偏高,挖掘機(jī)產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)。

從行業(yè)面看,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),3月份粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng),粗鋼日均產(chǎn)量更是創(chuàng)下去年5月以來(lái)的新高;3月份鋼筋和線盤產(chǎn)量同樣突飛猛進(jìn),雙雙刷新2021年6月份以來(lái)的高點(diǎn)。產(chǎn)量上揚(yáng)后,負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn):3月中下旬以來(lái),國(guó)內(nèi)成材價(jià)格逐步回落,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格居高不下,二者“剪刀差”不利于行業(yè)的健康發(fā)展。在一季度全行業(yè)面臨虧損的現(xiàn)狀下,發(fā)改委再次喊話“堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲”,此舉又成為資本炒作的催化劑:原料“崩塌”拖累成材,市場(chǎng)上演“雙殺”行情。情緒發(fā)泄,信心受挫,展望后期,唯有實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)才能提振士氣。

回首本周,期螺走向更低,現(xiàn)貨如影相隨,廠商加快出貨,交易總體平緩。從價(jià)格走勢(shì)看,全國(guó)各地基本一致:在北方,市場(chǎng)走低,鋼廠追跌;在南方,心態(tài)不穩(wěn),繼續(xù)收低;南北市場(chǎng)價(jià)差不大,資源分流依然不暢??傮w來(lái)看,原料價(jià)格再跌,鋼廠生產(chǎn)虧本;價(jià)格低位運(yùn)行,銷量難以提振。

期貨左右情緒,現(xiàn)貨震蕩偏弱,商家心態(tài)不佳,銷量沒(méi)有放大,這是本周市場(chǎng)的主要特色;接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求略有改善,投機(jī)需求難以沖動(dòng),資本市場(chǎng)會(huì)有反復(fù),現(xiàn)貨價(jià)格低位整理??梢钥吹?,當(dāng)前市場(chǎng)行情處于“摸底”階段:生產(chǎn)成本下降,鋼廠補(bǔ)跌加碼;商家虧損加劇,期待出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存由升轉(zhuǎn)降,價(jià)格波動(dòng)下行,商家加快降庫(kù),預(yù)期難以樂(lè)觀。當(dāng)前的利好因素是:虧損幅度加大,鋼廠有意壓產(chǎn)。利空因素主要有:庫(kù)存消化緩慢,投機(jī)需求退縮,商家信心受挫。筆者以為,本周鋼價(jià)震蕩下移,既是被資本市場(chǎng)引導(dǎo),對(duì)未來(lái)感到悲觀,又是被供求矛盾驚嚇,對(duì)現(xiàn)實(shí)感到迷茫;預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)低位調(diào)整,需要關(guān)注的是:消息的冷暖,期貨的高低,需求的強(qiáng)弱。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?,斃瓉喎?/span>

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