宏觀數(shù)據(jù)
11月25日行業(yè)要聞早餐
2025年11月25日06:26 來源:鋼市早知道
國際 動 態(tài)
1、習(xí)近平同美國總統(tǒng)特朗普通電話
11月24日晚,國家主席習(xí)近平同美國總統(tǒng)特朗普通電話。 習(xí)近平指出,上個月我們在韓國釜山成功舉行會晤,達成很多重要共識,為中美關(guān)系這艘巨輪穩(wěn)健前行校準(zhǔn)航向、注入動力,也向世界傳遞積極信號。釜山會晤以來,中美關(guān)系總體穩(wěn)定向好,受到兩國和國際社會普遍歡迎,事實再次說明,中美“合則兩利、斗則俱傷”是經(jīng)過實踐反復(fù)驗證的常識,中美“相互成就、共同繁榮”是看得見、摸得著的實景。雙方要保持住這個勢頭,堅持正確方向,秉持平等、尊重、互惠態(tài)度,拉長合作清單、壓縮問題清單,爭取更多積極進展,為中美關(guān)系打開新的合作空間,更好造福兩國人民和世界人民。 習(xí)近平闡明了中方在臺灣問題上的原則立場,強調(diào)臺灣回歸中國是戰(zhàn)后國際秩序重要組成部分。中美曾并肩抗擊法西斯和軍國主義,當(dāng)前更應(yīng)該共同維護好二戰(zhàn)勝利成果。 特朗普表示,習(xí)近平主席是偉大的領(lǐng)導(dǎo)人。我同習(xí)近平主席在釜山的會晤非常愉快,完全贊同您對兩國關(guān)系的看法。雙方正在全面落實釜山會晤達成的重要共識。中國當(dāng)年為二戰(zhàn)勝利發(fā)揮了重要作用,美方理解臺灣問題對于中國的重要性。 兩國元首還談及烏克蘭危機。習(xí)近平強調(diào),中方支持一切致力于和平的努力,希望各方不斷縮小分歧,早日達成一個公平、持久、有約束力的和平協(xié)議,從根源上解決這場危機。(新華社)
2、上合示范區(qū)對上合組織其他成員國進出口增長近三成
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,今年前10個月,上合示范區(qū)對上合組織其他成員國進出口778.7億元,同比增長27.2%。其中出口396.6億元,增長19.2%;進口382.1億元,增長36.6%。上合示范區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢推動部分產(chǎn)品出口大幅增長,其中,機械及零件出口130.7億元,增長22.5%;塑料制品出口值39.5億元,增長19.5%。同期,上合示范區(qū)充分發(fā)掘海外資源,積極拓展進口品類,肉類等農(nóng)產(chǎn)品進口114.3億元,同比增長12.8%;鋁及其制品進口49.5億元,同比增長219%。
3、歐盟理事會批準(zhǔn)歐盟2026年年度預(yù)算
當(dāng)?shù)貢r間11月24日,歐盟理事會正式通過了歐盟2026年年度預(yù)算。歐盟理事會當(dāng)天發(fā)布的公告稱,該預(yù)算是與歐洲議會談判達成的結(jié)果。該預(yù)算將提交歐洲議會最終批準(zhǔn),預(yù)計歐洲議會將于11月26日通過該預(yù)算。公告表示,預(yù)算承諾總額為1928億歐元。此次預(yù)算在當(dāng)前歐盟多年期財政框架承諾的支出上限下,預(yù)留了7.157億歐元作為緩沖資金,以應(yīng)對不可預(yù)見的情況。
4、歐盟稱美國官員訪歐期間預(yù)計不會就關(guān)稅事宜達成協(xié)議
歐盟表示,周一與美國高級貿(mào)易官員的會談預(yù)計不會就降低鋼鐵等產(chǎn)品關(guān)稅達成協(xié)議。歐盟貿(mào)易專員Maros Sefcovic在歐盟貿(mào)易部長與美國高級官員會晤前表示,“今天不是談判,而是盤點工作。”美國商務(wù)部長霍華德·盧特尼克和美國貿(mào)易代表賈米森·格里爾自今年七月歐盟與美國達成貿(mào)易協(xié)議以來首次造訪布魯塞爾。該協(xié)議規(guī)定美國對多項歐盟商品征收15%關(guān)稅,歐盟則承諾取消對美國工業(yè)產(chǎn)品及部分農(nóng)產(chǎn)品和食品的關(guān)稅。雙方還承諾繼續(xù)努力降低其他關(guān)稅,包括對歐盟鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收的50%關(guān)稅。歐盟現(xiàn)已對超過特定配額的鋼鐵進口實施同等稅率。
5、歐洲央行:穩(wěn)定幣熱潮需要密切監(jiān)控風(fēng)險
歐洲央行表示,盡管目前金融穩(wěn)定風(fēng)險似乎有限,但近期穩(wěn)定幣的繁榮仍需密切關(guān)注。該行周一在即將于周三發(fā)布的金融穩(wěn)定評估報告的預(yù)覽中指出,“穩(wěn)定幣正快速增長,可能在新的應(yīng)用場景中獲得采用,這可能在未來引發(fā)金融穩(wěn)定風(fēng)險?!眻蟾嬷赋龅娘L(fēng)險之一在于,若穩(wěn)定幣被廣泛采用,家庭可能用其替代部分銀行存款,這將“削弱銀行的重要資金來源,并導(dǎo)致其整體融資波動性加劇”。據(jù)歐洲央行統(tǒng)計,所有穩(wěn)定幣的總市值已突破2800億美元,創(chuàng)歷史新高。
6、歐盟舉行非正式會議 評估烏克蘭和平進程
當(dāng)?shù)貢r間11月24日,歐洲理事會主席科斯塔和歐盟委員會主席馮德萊恩就烏克蘭問題舉行聯(lián)合發(fā)布會??扑顾?dāng)天召集歐盟27國領(lǐng)導(dǎo)人舉行非正式會議,評估了烏克蘭和平進程的最新進展??扑顾硎荆P(guān)于烏克蘭的和平談判迎來了新的動力,23日在日內(nèi)瓦舉行的會談取得了重大進展。一些問題仍有待解決,但正在朝著積極的方向發(fā)展??扑顾娬{(diào),直接關(guān)系到歐盟的問題,例如制裁、歐盟擴大或資產(chǎn)凍結(jié)等,需要歐盟的全面參與和決策。歐盟承諾繼續(xù)向烏克蘭提供一切必要支持。(央視新聞)
7、德外長:歐洲和北約議題已從美28點新計劃中移除
當(dāng)?shù)貢r間24日,德國外長瓦德富爾表示,在23日舉行的烏克蘭問題日內(nèi)瓦會談中,涉及歐洲和北約的問題已從美國最初的計劃中移除,這對歐洲來說是至關(guān)重要的勝利。他強調(diào),協(xié)議的達成不應(yīng)繞過歐洲人和烏克蘭人,必須確保烏克蘭的主權(quán)得到維護,并由烏克蘭自行決定做出哪些讓步。同日,歐盟委員會發(fā)言人保拉·皮尼奧表示,關(guān)于烏克蘭問題的談判取得了“建設(shè)性進展”,目前關(guān)于俄烏和平方案,仍有許多工作需要推進。
8、德國11月商業(yè)景氣指數(shù)環(huán)比下降
德國慕尼黑經(jīng)濟研究所24日公布的數(shù)據(jù)顯示,經(jīng)季節(jié)調(diào)整后,德國11月商業(yè)景氣指數(shù)從上月的88.4點降至88.1點,繼9月出現(xiàn)年內(nèi)首次下滑之后,該指數(shù)本月再度下行。
9、美國經(jīng)濟分析局取消發(fā)布第三季度GDP初值報告
美國經(jīng)濟分析局宣布取消第三季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)預(yù)估值的發(fā)布計劃。該數(shù)據(jù)原定于10月30日發(fā)布,但由于聯(lián)邦政府停擺而被推遲。美聯(lián)儲看重的通脹指標(biāo)PCE價格指數(shù),以及收入和支出報告將于華盛頓當(dāng)?shù)貢r間12月5日上午10點發(fā)布。
10、歐盟正審議涉烏資金的提案
歐盟目前正在審議三項有關(guān)為烏克蘭提供資金的提案。國際貨幣基金組織估計,如果沖突能在2026年底結(jié)束,該國在未來兩年將需要1574億美元的資金。其中,61%的資金將用于烏克蘭的軍事方面,而39%則用于經(jīng)濟穩(wěn)定和預(yù)算支持方面。
11、俄羅斯:結(jié)束烏克蘭危機“歐洲方案”不具建設(shè)性
據(jù)新華社報道,俄羅斯總統(tǒng)助理烏沙科夫24日表示,俄方已了解歐洲就結(jié)束烏克蘭危機所提出的和平方案,但該方案對俄方不具建設(shè)性,也不符合俄方利益。烏沙科夫接受俄羅斯媒體采訪時作出這一回應(yīng)。西方媒體將這一“歐洲方案”視作歐洲對美國所提28點新計劃的“反建議”。
12、加拿大總理稱全球經(jīng)濟重心正在轉(zhuǎn)移
二十國集團(G20)領(lǐng)導(dǎo)人第二十次峰會11月22日、23日在南非約翰內(nèi)斯堡舉行。美國政府缺席并抵制本次峰會。但本次峰會還是頂住壓力,通過《二十國集團領(lǐng)導(dǎo)人約翰內(nèi)斯堡峰會宣言》。加拿大總理卡尼11月22日表示,在美國缺席的情況下,本次峰會依然匯聚了占全球人口四分之三、全球國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)三分之二、全球貿(mào)易四分之三的經(jīng)濟體,這說明全球經(jīng)濟的重心正在轉(zhuǎn)移,隨著全球南方國家的崛起,多邊機制正在發(fā)揮越來越大的作用。 (CCTV國際時訊)
13、印度莫迪政府?dāng)M推十余項重大法案,加速改革與投資
印度總理莫迪領(lǐng)導(dǎo)的政府計劃在即將召開的議會會議上推動通過十余項重大法案,以加快改革并促進投資。議會文件顯示,將于12月1日開始的冬季會議預(yù)計將涉及一系列重要立法,涵蓋從保險到原子能等多個領(lǐng)域。這些擬討論和通過的法案旨在改善亞洲第三大經(jīng)濟體的營商環(huán)境。莫迪希望到2047年讓印度成為“發(fā)達國家”,這一目標(biāo)要求經(jīng)濟增長率接近8%。多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家和多邊機構(gòu)認(rèn)為,如果沒有關(guān)鍵改革,這一目標(biāo)難以實現(xiàn)。機構(gòu)對經(jīng)濟學(xué)家進行的一項調(diào)查顯示,印度經(jīng)濟在截至9月份的三個月里預(yù)計將增長7.3%。該數(shù)據(jù)將于周五公布。
14、美債收益率全面下跌
周一紐約尾盤,美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌2.69個基點,報4.0363%,日內(nèi)交投于4.0671%-4.0306%區(qū)間。兩年期美債收益率跌0.64個基點,報3.5011%,日內(nèi)交投于3.5307%-3.4990%區(qū)間。20年期美債收益率跌3.40個基點,30年期美債收益率跌3.35個基點。三年期美債收益率跌1.12個基點,五年期美債收益率跌1.57個基點,七年期美債收益率跌2.33個基點。
15、歐洲天然氣價格自2024年5月以來首次跌破30歐元
各方討論俄烏沖突結(jié)束前景之際,歐洲天然氣價格一年多來首次跌破每兆瓦時30歐元?;鶞?zhǔn)期貨跌至2024年5月以來最低水平。數(shù)周來,天然氣價格一直在窄幅區(qū)間內(nèi)波動,交易員權(quán)衡該地區(qū)充足的供應(yīng)與頻繁變化的天氣預(yù)報,評估是否有足夠的天然氣過冬。
16、俄羅斯對印度煉油商提供兩年來最低原油價格
在美國對俄羅斯石油公司和盧克石油公司實施制裁后,俄羅斯烏拉爾原油正以至少兩年來的最低價格出售給印度煉油商。據(jù)知情人士透露,俄羅斯對印度煉油商的烏拉爾原油報價已降至比布倫特原油現(xiàn)貨價每桶低7美元的水平(到岸價)。這些報價涉及12月裝船、1月到港的貨物。自上周制裁生效以來,大多數(shù)印度煉油商已停止訂購俄羅斯原油,這幾乎終結(jié)了自2022年俄烏沖突爆發(fā)以來蓬勃發(fā)展的貿(mào)易。然而,知情人士稱,近幾天由于烏拉爾原油價格更低,印度煉油商的態(tài)度有所轉(zhuǎn)變,一些加工商開始考慮從未受制裁的賣家購買俄羅斯原油。
17、美股周一收高
科技股領(lǐng)漲,納指上漲約600點。AI交易重新盛行,Alphabet股價大漲,幫助大盤在最近下挫后反彈。本周美股交易時間因感恩節(jié)假期縮短,預(yù)計交投將會清淡。道指漲202.86點,漲幅為0.44%,報46448.27點;納指漲598.92點,漲幅為2.69%,報22872.01點;標(biāo)普500指數(shù)漲102.13點,漲幅為1.55%,報6705.12點。
18、國際油價24日上漲
截至當(dāng)天收盤,紐約商品交易所1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格上漲78美分,收于每桶58.84美元,漲幅為1.34%;1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲81美分,收于每桶63.37美元,漲幅為1.29%。
19、現(xiàn)貨黃金漲1.80%
周一紐約尾盤,現(xiàn)貨黃金漲1.80%,報4138.26美元/盎司,北京時間13:22微跌至4040.25美元刷新日低,隨后持續(xù)、平滑地上漲。COMEX黃金期貨漲1.44%,報4138.00美元/盎司,日內(nèi)交投區(qū)間為4036.40-4138.20美元。
國 內(nèi) 財 經(jīng)
1、央行開展10000億元MLF操作
央行: 2025年11月25日,中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價位中標(biāo)方式開展10000億元MLF操作,期限為1年期。
2、中國財政部發(fā)行182天期債券
中國財政部發(fā)行182天期債券,規(guī)模600億元,發(fā)行利率1.3568%,邊際利率1.4036%,預(yù)期1.4000%,投標(biāo)倍數(shù)2.44倍,邊際倍數(shù)3.36倍;中國財政部發(fā)行3年期債券,規(guī)模970億元,發(fā)行利率1.4000%,邊際利率1.4200%,預(yù)期1.4300%,投標(biāo)倍數(shù)2.87倍,邊際倍數(shù)1.04倍。
3、國家能源局:截至10月底全國累計發(fā)電裝機容量37.5億千瓦
11月24日,國家能源局發(fā)布1-10月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至10月底,全國累計發(fā)電裝機容量37.5億千瓦,同比增長17.3%。其中,太陽能發(fā)電裝機容量11.4億千瓦,同比增長43.8%;風(fēng)電裝機容量5.9億千瓦,同比增長21.4%。1-10月份,全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用2619小時,比上年同期降低260小時。
4、崔東樹:全國乘用車行業(yè)10月末庫存341萬輛
乘聯(lián)分會秘書長崔東樹發(fā)文稱,2025年10月月末全國乘用車行業(yè)庫存341萬輛,較上月增13萬輛,較2024年10月增44萬輛,形成庫存回升的旺季備貨特征。今年前期廠家生產(chǎn)相對謹(jǐn)慎,減少對經(jīng)銷商的庫存壓力,形成5-8月持續(xù)去庫存。從僅生產(chǎn)新能源車的企業(yè)的庫存變化特征分析看,新能源乘用車行業(yè)庫存9月降到62萬輛,10月行業(yè)庫存上升到73萬輛,但較峰值月度庫存降15萬輛。近期面臨市場低于預(yù)期的風(fēng)險,行業(yè)庫存總體壓力較大。
5、山東:外貿(mào)航線總數(shù)達260余條
11月24日,山東省新聞辦舉行新聞發(fā)布會。其中提到,近年來,山東港口暢通海陸雙向物流通道。海向,依托國際海運航線支持政策,持續(xù)加密歐美遠洋直達航線以及“一帶一路”和RCEP優(yōu)勢航線組群,積極吸引中遠海運、馬士基等全球知名船公司加大在山東口岸航線布局,2020年以來累計新增外貿(mào)航線超150條,其中今年新增外貿(mào)航線17條,截至目前,外貿(mào)航線總數(shù)達260余條,穩(wěn)居北方港口首位,高效通達全球180多個國家和地區(qū)、700多個港口。
6、上海第九批次土拍收官 成交總價約173.33億元
上海今年第九批次土拍24日收官,9宗地塊全部成功出讓,總土地出讓金額173.33億元。9宗地塊分別位于青浦徐涇、青浦朱家角、浦東川沙、寶山廟行、楊浦五角場、楊浦濱江、奉賢南橋新城、嘉定主城區(qū)、寶山高境。7宗地塊底價成交,2宗溢價成交。
7、上海一涉宅用地溢價15.76%成交
11月24日,上海九批次土拍正式開拍,其中,浦東新區(qū)一涉宅用地吸引了3家競買人參與競拍,經(jīng)過82輪競價,最終由上海佳運錦程房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(佳運)以總價24.75億元競得,成交綜合樓面價29913元/㎡,溢價率15.76%。
證 券 期貨
1、收評:滬指高開震蕩收漲0.05%
A股三大指數(shù)集體收漲,截至收盤,上證指數(shù)漲0.05%,深證成指漲0.37%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%,北證50漲0.63%。滬深京三市全天成交額17403億元,較上日縮量2433億元。全市場超4200只個股上漲。
2、兩市融資余額減少290.6億元
截至11月21日,上交所融資余額報12396.81億元,較前一交易日減少122.26億元;深交所融資余額報11978.78億元,較前一交易日減少168.34億元;兩市合計24375.59億元,較前一交易日減少290.6億元。
3、年內(nèi)在審企業(yè)268家 北交所168家最多
最新數(shù)據(jù)顯示,截至11月23日,滬深北三家交易所在審企業(yè)共268家,終止審查企業(yè)共102家,各板塊兩項數(shù)據(jù)與上周持平。其中,北交所在終止審查與在審企業(yè)數(shù)量均為最多,分別為40家、168家。截至目前,年內(nèi)新增受理企業(yè)已達200家;發(fā)行上市企業(yè)達96家,募資規(guī)模合計為978.05億元。
4、本周21只新基金啟動募集
本周(11月24日—11月28日)5個交易日,將有21只新基金登臺亮相,面向投資者公開發(fā)行。市場步入調(diào)整期,權(quán)益基金雖仍為新基金發(fā)行主力,但占比較此前有所下滑,多只“固收+”品種強勢登場。
5、四季度以來近2000億元資金流入權(quán)益類ETF
截至11月21日,四季度以來權(quán)益類ETF凈申購額合計1964.83億元。其中,11月21日權(quán)益類ETF凈申購額達407.93億元,為4月9日以來單日新高。從資金流向看,呈現(xiàn)“啞鈴”配置特征:在“啞鈴”的一端,前期漲幅不多的券商主題ETF強勢“吸金”,紅利主題ETF也吸引資金流入;另一端,科技成長主題ETF同樣較受投資者青睞。(上證報)
6、四季度外資加速重返中國一級市場
上??苿?chuàng)基金總裁楊斌在接受采訪時表示,外資配置中國資產(chǎn)主要有兩大路徑:一是在境外設(shè)立美元基金交由熟悉中國市場的管理人運作;二是通過QFLP等渠道將外幣兌換為人民幣直接投資。“后者尤為關(guān)鍵,由于中國大量本土企業(yè)不直接融資美元,QFLP已成為不可或缺的投資轉(zhuǎn)換通道?!睒I(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,四季度外資投資熱情升溫,既得益于二級市場的向好表現(xiàn),更核心的是全球資本不愿錯失中國硬科技資產(chǎn)的成長機遇。(上證報)
7、新興市場ETF連續(xù)第五周吸金
投資者上周繼續(xù)涌入投資新興市場股票和債券的交易所交易基金(ETF)。這是此類ETF連續(xù)第五周錄得資金流入。數(shù)據(jù)顯示,截至11月21日當(dāng)周,投資于多個新興市場國家或特定國家的美國上市新興市場ETF合計錄得資金流入22.3億美元,而前一周流入為21億美元。今年迄今為止,資金流入總額344億美元。股票ETF吸金19.7億美元,債券ETF吸金2.608億美元,總資產(chǎn)從4635億美元降至4517億美元。中國流入規(guī)模4.127億美元,亦為連續(xù)第五周流入。所有市場均無資金流出。
行 業(yè) 縱 覽
股市及部分商品走勢
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